違約交割下場慘烈，預防與補救 5 招非懂不可

✪ 違約交割下場有多慘烈？

⁽¹⁾ 什麼是違約交割？

違約交割是什麼？其實新力旺在《交割款不足怎麼辦？3 招補救方式，避免觸法或詐騙！》就已經有詳細的介紹，簡單來說就是在台灣買股票等金融商品，在成交後基於各種因素，錢付不出來，超過了規定的時間( T + 2 )日早上10點，那麼就是違約交割了。

違約交割常見於台灣股票市場，而國外 24 小時都有交易的金融市場，譬如美國期貨交易所或是美國股票，屬於「全額」交割，也就是交易的當下就必須要付出相對應的金錢，因此比較不會有違約交割的問題。

至於「各種因素」有哪些呢？如果以個人因素來討論，舉凡是「下單操作失誤」、「財務槓桿開太大」、「資金調度不來」等等因素，都有可能是造成違約交割的原因。本篇專文除了討論違約交割下場有多麻煩之外，也討論違約交割補救的方式有哪些，包含尋求正規公司幫忙處理股票違約交割代墊的細節事宜。

⁽²⁾ 市場劇烈波動也會造成違約交割！

你可能會問，個人因素造成的違約交割，譬如：操作錯誤或是槓桿開太大的這些因素我都不會犯，那應該就不會有違約交割的狀況發生了吧？

其實，發生違約交割的情況，有些不全是自己的因素，而是對金融商品不熟，被市場直接刷掉的結果。近年來金融商品種類越來越多，在台灣，如果只玩股票還好，因為股票有10%的漲跌幅限制，如果今天玩的是選擇權、期貨、認購(售)權證，然後又玩當沖，很容易在市場瞬間發生黑天鵝事件的時候，除了本金直接陣亡出局之外，還要多陪上巨額的交割款，這時候就很容易翻船，造成違約交割。

⁽³⁾ 違約交割下場有哪些？嚴重嗎？

那麼違約交割下場有哪些？就法律面來說，網路上都查得到，不外乎是賠錢了事，重則坐牢，對吧？這邊直接給PTT分享的真實案例：https://disp.cc/b/Stock/dwYF

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若沒時間細看，這邊總結 3 個重點：

1. 賠款與繼承：
   如果違約交割情事發生，一定要快速處理掉，拖著不處理，甚至拖到投資人過世就會產生繼承相關問題。從PTT這個例子可以知道，幾十年的本金利息加上違約金罰款，雖然說法定利息只追溯五年，但違約金的利息可以另外計算，如此算下去數字會十分可觀。
   
   一般人都不知道親友有債務時，繼承權要去辦理拋棄繼承，如果沒有辦理，這筆違約交割的罰款和違約金就會找上來。雖說只要沒有從過世親人中繼承到任何財產，就可以免賠這條款。
   
   但是注意！一旦親友有不動產或其他可以繼承的財物，必須發生繼承狀況時，這筆就必須要還了！雖說到最後通常收支還可以打平或是小賺，但是其間的複雜程序，跑法院、跑民事的無形成本，可以說是折煞人也！
   
2. 工作受到影響：
   許多人有種違約交割反正不會被關，就擺爛就好了的心態，這是要不得的！
   
   只要還有正常去上班，有保勞保或健保，而不是每日領現金沒留資料，這筆違約交割的事件就會找上門來，因為公司馬上會收到支付命令，直接扣三分之一的薪水給付給違約交割處理的券商，而慘的是公司也同時知道這個員工有違約交割的狀況了，除非在入職之前就和公司講清楚，否則這種「被發現」違約交割的狀況，公司多少都會有這種狀況的員工產生戒心，被另眼看待，特殊規格對待，甚至試用期未滿就直接畢業了。
   
3. 信用受到影響：
   違約交割另一個重大的影響就是信用破產，投資人違約資料會被登錄在聯合徵信系統中，聯徵註記5年無法塗銷，這五年間內不用想辦信用卡，另外向銀行的各種貸款，譬如房貸、車貸、信貸都會增加很大的難度。這時候如果有資金需求，就只能求助於親友或民間借貸了，不可不慎。

✪ 當沖違約交割要賠多少？

同樣是來自PTT的真實案例：https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1608205856.A.EB9.html

一般人可能會認為，既然坐牢的機率很小，只要花錢了事就好了，那麼要花多少錢才能了事？照法律上規定的民事責任部分：「證交所第19條 證券經紀商收取至多相當成交金額 7% 的違約金」的敘述，看起來就是7%而已，但是如果仔細去追究，7% 到底是多少？還好而已吧？

要非常注意的是，這邊的 7 %指的可不是交割金額，而是總成交量！

以這個當沖違約交割的例子來說，一個 500 萬的成交案，以當沖來處理，買加賣兩邊總共是 1,000 萬的成交額，違約交割違約金的計算就是 500 萬 x 2 x 7%，大約最多券商可以要求 70 萬的違約金，這還不包含沒有給出來的交割款 500 萬！

✪ 違約交割會坐牢？真的嗎？

先說重點，違約交割下場很難導致坐牢，這大可放心；但是民事部分的後患無窮，為什麼會這樣，文章前段已經說過了。依據證券交易法第155條第1條第1項「在集中交易市場委託買賣或申報買賣，業經成交而不履行交割，足以影響市場秩序。」我們來談談坐牢發生的必備條件：
違約交割導致坐牢必須要同時有三個條件同時發生：

1. 違約交割事實成立
2. 影響市場秩序
3. 故意行為

一般銀行帳戶：投資人原來在同銀行還有的另一個帳戶。

真的要存交割款的，是交割帳戶，這個千萬不能弄錯。

✪ 違約交割下場慘烈，個人如何發現與查詢？

上市股票部分，在台灣證券交易所違約公告專區( https://www.twse.com.tw/zh/page/announcement/BFIGTU.html )就能依照日期區間去查詢到台灣市場違約交割的情形；上櫃股票部分，可以在證券櫃檯買賣中心違約公告專區查詢( https://www.tpex.org.tw/web/bulletin/announcement/default.php?l=zh-tw )。

如果以111年一整年來查詢，我們可以發現一整年1到12月，全國都持續有違約交割的情事發生，不可不慎。其實上述資料都是歷史資料，要知道違約交割在發生之前，券商就會急著找投資人補足交割款了，自己會不會，有沒有違約交割早就一清二楚。

這兩大系統查出來的違法情事，正是告誡著所有投資人，審慎理財，小心風險與操作，在不理解金融商品的風險、槓桿操作方式和買賣之前，任何交易都還是有風險會產生違約交割的，至於如何進行後續的善後，有什麼違約交割補救的措施，我們接著討論下去。

✪ 第一次違約交割罰比較輕？沒那回事！

第一次違約交割和第N次違約交割都是一樣的罰則，並不會因為第一次違約交割，罰的就比較輕，這點先必須要理解。更進一步的說，大多數違約交割，都是「第一次」，因為只要投資人犯了一次的違約交割案，未來幾年根本不會有機會讓你再去交易股票，也就沒有所謂第二、三次以上的違約交割了。

在台灣討論人數和熱度最高的PTT stock版，很多第一次因為財務槓桿開太大，造成當沖違約交割的鄉民急著上去詢問該如何處理，甚至有人動到券商的腦筋上，詢問「違約交割券商可以代墊」嗎？

答案就是不行，找券商協助股票違約交割代墊肯定是違法的，券商不可能有代墊這種事情發生，違約交割一旦發生，最適當的處理方式，就是好好地和券商保持聯繫，協商出解決辦法，如此一來違約金罰款部分還有商量的餘地。

✪ 違約交割補救方式有哪些？

其實新力旺在《交割款不足怎麼辦？3 招補救方式，避免觸法或詐騙！》就有提到了，這邊再進行補充和詳細的解釋：

1. 找親友：
   想要違約交割補救，找親友絕對是最快的，但也要有大腿可以抱啊！一方面要拉下面子，一方面金額是要親友能夠接受的程度，這樣子就能快速解決違約交割的情形。如果投資人發生了違約交割，可以找到親友幫忙，這是最好的情形，但通常一般人很難能在這麼短的 T + 2 的時間內借到一筆為數不小的交割款。
   
2. 辦理信貸：
   現在和銀行辦理信貸的速度已經比往年快了，線上申辦最快1-2天就可以辦理下來，但是信貸也有所得收入 22 倍上限的限制，如果違約交割款超過這個限制，或是銀行審查案件太多，稍微拖一下，超過時間那一樣是GG；找銀行辦理信貸，並不是違約交割補救的好方法，重點在速度過慢。
   
3. 個人存款：
   交割款一旦快出問題，券商或投資人的對口營業員應該都會馬上通知投資人本人，此時如果有足夠的個人存款來應付，那絕對是妥妥的，但通常會出問題就是自己的存款不夠，親友也籌不出來，辦理信貸又需要時間，額度不足的時候，那該怎麼辦？
   
4. 典當變現：
   找當鋪典當變現金也是很好的方法，但這也要典當物有價值，譬如名車或是房屋、土地才能典當到比較大筆的現金，但如果也都沒有空間能夠辦理典當，那該怎麼辦？
   
5. 違約交割款代墊：
   如果上述方法都有問題，也跑不動的時候，這個時候就是要找像新力旺這種正規的合法股票違約交割代墊機構來幫忙處理了，新力旺專門協助不小心第一次違約交割的投資人度過難關，有很多案例實證，最大的好處就是快，而小小的缺點就是利息當然會收得比銀行略高，但利息還是仍在法律規範中！找違約交割款代墊公司協助違約交割補救，是除了找親友之外，比較可行，速度上也比較跟得上的好方法！